DIP rok poté: čísla rostou, realita pokulhává?

Na začátku roku 2024 byl dlouhodobý investiční produkt (DIP) jedním z nejdiskutovanějších témat finančního trhu. Média psala o „revoluci v důchodech“ a poradci o novém způsobu, jak chytře investovat s daňovým zvýhodněním. O jeho základech a fungování jsem psala už dříve ZDE. DIP měl spojit to nejlepší ze známých produktů, jako je penzijní spoření nebo životní pojištění, a navíc přidat něco, co lidem dosud chybělo – větší flexibilitu a možnost skutečně investovat podle vlastních představ.

Rok poté už máme k dispozici první čísla i zkušenosti z praxe. Ty ukazují, že zájem lidí o DIP skutečně roste, ale zároveň je vidět, že pro mnoho zaměstnanců i mzdových oddělení zůstává novinka stále poměrně neznámá a využívá ji zatím jen menší část populace.

Proto se k tomuto tématu znovu vracím. DIP si zaslouží připomínat, protože je to jeden z nejjednodušších a nejvýhodnějších způsobů, jak se zajistit na stáří, ať už z pohledu jednotlivce, nebo firmy, která chce nabídnout atraktivní benefit svým zaměstnancům.

Popularita v číslech

K 30. 6. 2025 evidovaly finanční instituce už 170 731 smluv DIP. Vezmeme-li v úvahu, že na konci roku 2024 bylo uzavřeno kolem 116 000 smluv, tempo růstu nových smluv DIP v prvním pololetí letošního roku je velmi podobné. Zatímco počet klientů roste stabilně, objem investovaného majetku se zvyšuje výrazněji.

Celková hodnota majetku uloženého v rámci DIP činila k 30. 6. 2025 více než 4,5 miliardy korun. Z toho:

• 87,5 % směřovalo do investičních fondů,

• 6 % tvořila depozita (tedy vklady na spořících a termínovaných účtech),

• 6,5 % pak připadalo na ostatní investice (např. dluhopisy a jiné instrumenty).

Je vidět, že DIP Češi nevnímají jako další „spořicí účet se zámkem“, ale opravdu jako cestu k investování.

Co stojí za popularitou DIP?

Klíčovým lákadlem je samozřejmě daňová úleva – kombinovaně s „penzijkem“, životním pojištěním nebo pojištěním dlouhodobé péče si lze odečíst v součtu až 48 000 Kč ročně, což může přinést úsporu na dani až 7 200 Kč.

DIP navíc nabízí flexibilitu, která u tradičního penzijního spoření chyběla. Investor si může vybírat ze široké palety nástrojů od podílových fondů přes ETF až po akcie, a nastavit si tak strategii podle svých cílů a tolerovaného rizika.

Výhodou je také přehlednost a online správa. Většina poskytovatelů dnes umožňuje plnou kontrolu přes internet, včetně jasných reportů. A v neposlední řadě hraje roli i to, že se během roku 2024 rozšířil počet registrovaných institucí a roste konkurence, která tlačí na kvalitu i dostupnost služeb.

Co DIP znamená pro zaměstnavatele

DIP není zajímavý jen pro jednotlivce, ale i pro firmy. Stává se totiž nástrojem moderních zaměstnaneckých benefitů.

• Daňová výhoda – příspěvky zaměstnavatele na DIP jsou daňově uznatelné a nezatížené odvody na sociální a zdravotní pojištění (stejně jako u penzijka nebo životního pojištění).

• Atraktivní benefit – zaměstnanci čím dál více ocení, když jim firma pomáhá s budováním finanční rezervy na stáří. DIP díky své flexibilitě působí moderněji než klasické produkty.

• Motivace a loajalita – příspěvek na DIP může fungovat jako nástroj stabilizace zaměstnanců. Pokud firma například podmiňuje příspěvek určitým odpracovaným obdobím, zvyšuje to motivaci zaměstnance zůstat.

• Kombinovatelnost – zaměstnavatel si může vybrat, zda bude přispívat na penzijko, životko, nebo DIP nebo tyto nástroje kombinovat podle preferencí zaměstnanců.

  
  

Firmy, které chtějí působit jako moderní a progresivní zaměstnavatelé, začínají DIP aktivně nabízet. Z pohledu nákladů je to pro ně efektivní benefit, který má pro zaměstnance skutečnou hodnotu.

Realita v praxi

Z pohledu a praxe finanční poradkyně ale musím říct, že čísla nejsou všechno. V praxi totiž narážím na to, že velké společnosti zatím DIP nenabízejí. Často proto, že se čeká na rozhodnutí zahraničního managementu. Těžko říct, zda ten vyčkává, jestli se produkt skutečně uchytí a nezruší se podobně rychle jako kdysi neslavný druhý důchodový pilíř, který se stal obětí politického boje. Každopádně nic nebrání tomu, aby české vedení nebo HR oddělení téma aktivně prosazovalo. Jde totiž o benefit, který by zaměstnanci ocenili.

Naopak u menších firem je obraz jiný. Mzdové účetní se mě často ptají: „Kdy si to může zaměstnanec vybrat?“ nebo „Můžeme na to vůbec přispívat?“ – zkrátka základní otázky, které ukazují, že povědomí o DIPu je zatím velmi nízké. Nedávno jsem měla dokonce dvě situace, kdy mzdové specialistky o existenci DIPu vůbec nevěděly a slyšely o něm poprvé ode mě. Byly nejisté, jaké jsou podmínky a jak to správně zapracovat do mzdové agendy. Prošly jsme interní směrnice a zapracovaly DIP mezi benefity firmy. Tyto příklady jasně ukazují, že i když produkt na papíře funguje skvěle, praxe je složitější a vyžaduje vysvětlování a nastavení procesů.

Je samozřejmě pochopitelné, že není povinností HR oddělení nebo mzdových specialistů všechny tyto novinky samostatně sledovat a zavádět. O to víc by se ale o DIPu mělo mluvit. Po prvotním nadšení téma utichlo a zapadlo, což je škoda. Kdyby se něco podobného podařilo prosadit u zrušeného druhého pilíře, dnes by lidé měli na svých účtech velmi zajímavé částky. DIP má ale šanci tento prostor zaplnit, pokud o něm budeme mluvit a aktivně ho využívat v praxi, nejen v tiskových zprávách.

Pro koho je DIP vhodný?

• Mladí lidé (20–35 let): mají před sebou dlouhý horizont, takže se naplno projeví efekt složeného úročení. I relativně malé částky se za desítky let promění v miliony. DIP je proto skvělý způsob, jak začít tvořit kapitál na stáří i s daňovými odpočty.
  

• Generace ve středním věku (35–50 let): často už mají penzijko. DIP jim umožňuje diverzifikovat investice a cílit na vyšší zhodnocení, než jaké nabízí klasické penzijní fondy.
  

• Ti, kteří chtějí využít daňové úlevy: DIP sdílí společný limit s penzijním spořením a životním pojištěním. Pokud už dnes platíte vyšší částky do starších produktů, stojí za to zvážit, zda je neoptimalizovat a část prostředků nepřesměrovat právě do DIPu. Daňový efekt zůstává stejný, ale peníze zhodnocujete efektivněji a s větší flexibilitou.
  

• Zaměstnanci s příspěvkem od firmy: pokud vám zaměstnavatel na DIP přispívá, je to prakticky nejvýhodnější volba. Kombinace firemní podpory, daňové úspory a zhodnocení investice totiž nemá konkurenci.

Na co si dát pozor

Stejně jako každý nástroj má i DIP svá pravidla a omezení. Pojďme si je připomenout.

1. Dlouhodobý horizont – peníze musíte držet minimálně do 60 let a současně 10 let od založení. Předčasný výběr znamená ztrátu daňových výhod.
   

2. Riziko investic – DIP není spořicí účet. Pokud investujete do fondů nebo akcií, musíte počítat s kolísáním hodnoty. Právě toto kolísání v kombinaci s pravidelnými vklady ale v dlouhodobém horizontu funguje ve váš prospěch.
   

3. Výběr poskytovatele – nabídky se liší poplatky, dostupnými investicemi i kvalitou online správy. Vyplatí se proto vybírat pečlivě.
   

4. Daňová strategie – DIP má společný daňový limit s penzijním spořením a životním pojištěním. Pokud už dnes využíváte maximum, další úlevu vám nepřinese, ale může být efektivnější alternativou k současnému nastavení.

Praktický příklad z praxe

Klient ve věku 30 let začne investovat do DIP částku 3 000 Kč měsíčně. To je 36 000 Kč ročně.

• Při průměrném ročním výnosu investic 8 % (a horizontu 30 let) se jeho investice zhodnotí na téměř 4,5 milionu korun, přičemž do DIP vloží jen cca 1,08 milionu.

• Díky daňovému odpočtu ušetří ročně na dani až 5 400 Kč, tj. celkově tak 162 000 Kč za celou dobu.

• Pokud by mu zaměstnavatel přispíval například 1 000 Kč měsíčně, hodnota investice by při stejných podmínkách vzrostla na téměř 6 milionů korun.

Závěr

DIP je moderní nástroj, který kombinuje daňovou výhodu s možností flexibilního investování. Po roce fungování je jasné, že Češi si jej rychle osvojili a že jejich důvěra v dlouhodobé investice roste.

Pro zaměstnance znamená DIP chytrý způsob, jak si tvořit rezervu na stáří. Pro zaměstnavatele pak možnost nabídnout benefit, který je efektivní, moderní a atraktivní.

A právě proto má smysl se k DIPu znovu vracet. Ověřte si, zda ho skutečně využíváte a máte ve svém portfoliu. Pokud ne, nebo pokud potřebujete probrat možnosti s vaším HR či mzdovým oddělením, neváhejte mě kontaktovat. Ráda vám s nastavením pomůžu a ukážu, jak z DIPu vytěžit maximum.

Kontaktujte mě